Análisis del rol de los Bancos en acelerar la Acción Climática y la Recuperación Verde de España

Climate Strategy & Partners publica hoy su análisis de los planes de acción climática de los tres grupos bancarios más grandes de España: BBVA, Banco Santander y CaixaBank. Con más del 70% del mercado bancario[1] y el 55% de los activos gestionados,[2] el alineamiento de estos tres grandes bancos con el Acuerdo de París es clave para asegurar una recuperación verde de España.

Peter Sweatman, director general de Climate Strategy dice "Con una inyección de dinero europeo sin precedentes en la economía española, el año 2022 es clave para la aceleración de la acción climática de los bancos para así canalizar estos fondos hacia inversiones sostenibles y la descarbonización de sus clientes."

BBVA, Banco Santander y CaixaBank se han unido a los líderes internacionales con sus compromisos frente a la COP26 en la iniciativa Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ). Aunque estos compromisos han supuesto un progreso positivo en la ambición climática del sector financiero, varios informes - y el propio análisis del Banco Central Europeo - muestran que a todos los bancos les queda mucho trabajo por delante para alinearse con las mejores prácticas en acción climática.[3]

“Mientras que los tres bancos han progresado en el desarrollo de objetivos climáticos sectoriales y medidas de buena gobernanza climática, esperamos ver unos nuevos planes de acción climática exhaustivos que integren todas las recomendaciones internacionales e alineados con el Acuerdo de París" explica Peter Sweatman.

Utilizando como marco de referencia la Guía de Mejores Prácticas producida por el Grupo Español para el Crecimiento Verde para la COP26, que recoge las mejores prácticas internacionales en la elaboración de planes de acción climática, Climate Strategy resume sus conclusiones sobre los grupos bancarios en tres pilares:

1. Objetivos: Los tres bancos han progresado en el camino hacia una mayor ambición climática al anunciar varios objetivos de reducción de emisiones para algunos de sus sectores intensivos en carbono. Sin embargo, para el resto de los sectores significativos, preocupan los plazos para impulsar la acción climática en línea con escenarios de 1.5ºC.

2. Planes concretos: Los tres bancos españoles aún no han publicado planes integrales de acción climática que incluyan todas las mejores prácticas internacionales. De especial importancia es profundizar el trabajo a nivel empresarial para integrar los riesgos climáticos en los marcos operativos de los bancos y establecer políticas de exclusión a los combustibles fósiles más claras y sin excepciones.

3. Gobernanza: Los tres bancos españoles están dando pasos positivos para alinear su estructura y órganos de gobierno con su estrategia climática. El siguiente paso será que los bancos vinculen la remuneración de los consejeros a unos resultados concretos y a la consecución de los objetivos de reducción de emisiones.

El informe de Climate Strategy también analiza la acción climática de las gestoras de activos de BBVA, Banco Santander y CaixaBank. Los resultados muestran que las gestoras españolas van a la zaga de sus bancos anfitriones en los tres pilares analizados. Destaca el hecho de que ninguna ha anunciado todavía objetivos de descarbonización para sus carteras con una alta exposición a combustibles fósiles ni unas políticas de financiación robustas que restrinjan su exposición a sectores con altas emisiones de gases de efecto invernadero. Por lo tanto, las gestoras de activos deberían acelerar la elaboración de unos planes de acción climática robustos y así mantener el ritmo de sus grupos bancarios.

El año 2022 es clave para la mejora y la aceleración de la acción climática de los bancos españoles. España será receptor de €140.000 millones de los fondos NextGenerationEU,[4] con una contribución del casi 40% de estos fondos hacia inversiones verdes antes de 2026.[5] Los grupos bancarios españoles pueden ser un canal de distribución estratégico para esta aportación pública sin precedentes, asegurando que cumplen con los objetivos climáticos de España para inversiones verdes en PYMEs y hogares frente a una subida histórica de los precios energéticos.

Según Peter Sweatman: “A largo plazo, las inversiones sostenibles producirán rendimientos sostenibles, mientras que el valor de los activo varados (stranded assets - con una alta intensidad de emisiones) sufrirá una fuerte caída”.

En 2022 el BCE realizará la primera prueba de resistencia al cambio climático en el sector bancario. En un análisis preliminar basado en las directrices con expectativas del supervisor, [6] el BCE ha concluido que el ritmo del progreso en la gestión de los riesgos climáticos “sigue siendo lento en la mayoría de los casos” y estima que muchos bancos no se ajustarán a sus expectativas de supervisión en 2022.[7]

^[1] Europa Press. (2020). CaixaBank-Bankia, BBVA-Sabadell y Santander sumarían una cuota de mercado en España de más del 70%. [Sitio web]. Disponible en https://www.europapress.es/economia/finanzas-00340/noticia-caixabank-bankia-bbva-sabadell-santander-sumarian-cuota-mercado-espana-mas-70-20201118134645.html

^[2] Cinco Días. (2021). CaixaBank AM integra Bankia Fondos tras su inscripción en la CNMV. [Página web]. Disponible en https://cincodias.elpais.com/cincodias/2021/07/16/companias/1626432375_710609.html

Santander Asset Management. (2021). Presentación Corporativa Q1 2021. [Sitio web]. Disponible en https://www.santanderassetmanagement.es/wp-content/uploads/2021/05/sam_q1_2021_intranet_presentation_esp.pdf

Sánchez, S. (2021). Ibercaja, Kutxabank y Mutua roban clientes de fondos al BBVA. Expansión. [Sitio web]. Disponible en https://www.expansion.com/mercados/2021/08/18/611c2419e5fdea59748b462b.html

^[3] Ver por ejemplo: ShareAction. (2021). Cuenta atrás para la COP26: Un análisis de las prácticas en materia de clima y biodiversidad de los principales bancos europeos. Disponible en https://api.shareaction.org/resources/reports/Countdown-to-COP26.pdf

Reclaim Finance. (2021). NO ES LO QUE DICES, ES LO QUE HACES: Cómo hacer que las alianzas cero neto del sector financiero funcionen para el clima. Disponible en https://reclaimfinance.org/site/wp-content/uploads/2021/11/FINAL_GFANZ_Report_02_11_21.pdf

Banco Central Europeo. (2021). El estado de la gestión del riesgo climático y medioambiental en el sector bancario. Disponible en https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.202111guideonclimate-relatedandenvironmentalrisks~4b25454055.es.pdf

^[4] Euractiv. (2021). España y la Comisión Europea acuerdan un instrumento para financiar el plan de recuperación. [Sitio web]. Disponible en https://www.euractiv.com/section/economy-jobs/news/spain-eu-commission-agree-on-instrument-to-finance-recovery-plan/

^[5] Documento de trabajo de los servicios de la Comisión. Análisis del plan de recuperación y resiliencia de España que acompaña al documento Propuesta de Decisión de Ejecución del Consejo relativa a la aprobación de la evaluación del plan de recuperación y resiliencia de España (SWD/2021/147 final)

^[6] Banco Central Europeo. (2021). Guía sobre los riesgos climáticos y medioambientales: Expectativas de supervisión relativas a la gestión y divulgación de riesgos. Disponible en https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.202011finalguideonclimate-relatedandenvironmentalrisks~58213f6564.es.pdf

^[7] Banco Central Europeo. (2021). El estado de la gestión del riesgo climático y medioambiental en el sector bancario. Disponible en https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.202111guideonclimate-relatedandenvironmentalrisks~4b25454055.es.pdf