Un fondo para el entorno actual
Millesima 2026 se lanzó el pasado 21 de octubre y se comercializará en los próximos 12 meses. El fondo busca rendimientos1 netos anualizados superiores al 2,9% para las participaciones A2 y B1 y superiores al 3,65% para las participaciones I3y J3 durante el horizonte de inversión recomendado.
Para ello, el fondo realiza inversiones discrecionales, en particular mediante una estrategia de "bond carry", en bonos corporativos con vencimientos no superiores al 31 de diciembre de 2026.
Este vehículo invertirá principalmente en bonos corporativos denominados en euros, con especial atención en el segmento de alto rendimiento. La selección de bonos se basa en un profundo análisis fundamental de cada emisor. También busca un alto nivel de diversificación de emisores, sectores y zonas geográficas.
El “bond carry” no es la única estrategia; el equipo de inversión puede modificar las posiciones en función de las condiciones del mercado. El equipo de inversión mantiene un seguimiento activo de las participaciones y puede cambiar de posición para aprovechar las oportunidades atractivas, o si se detecta un aumento del riesgo de impago de algunos de los emisores de la cartera.
Dado que la mayoría de los bonos soberanos ofrecen actualmente rentabilidad negativa, la búsqueda del rendimiento y el control de la volatilidad es una preocupación clave para los inversores. Millesima 2026 está diseñado para cumplir con estos requisitos.
El producto ofrece una respuesta a los inversores que buscan soluciones de inversión con cierta visibilidad dela rentabilidad. En Edmond de Rothschild Asset Management creemos que todas estas son ventajas importantes en el difícil clima actual.
Según Edmond de Rothschild Asset Management, el fondo trata de capitalizar estas rentabilidades atractivas en el dinámico mercado de bonos corporativos de alto rendimiento en euros, aunque los inversores deben tener en cuenta que esto conlleva un mayor riesgo.
EXPERIENCIA RECONOCIDA EN FONDOS DE RENTA FIJA CON VENCIMIENTO Y HIGH YIELD
Edmond de Rothschild Asset Management fue uno de los pioneros en Francia en apostar por los fondos de vencimiento fijo y desde el año 2008 ha lanzado ocho fondosa vencimiento.
Edmond de Rothschild Asset Management ofrece soluciones de inversión de convicción en el mercado de deuda corporativa a través de un equipo especializado y altamente experimentado de 5 gestores/analistas de fondos. El equipo tiene una experiencia media de 20 años en este segmento y llevan a cabo un análisis en profundidad de los fundamentales de la empresa utilizando su propio proceso de calificación prospectiva. El equipo forma parte de la división de Renta Fija compuesta por 13 gestores de fondos. Alain Kriefdirige el área de renta fija desde julio de 2019. La división cuenta con más de 6.000 millones de euros bajo su gestión5.
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL FONDO:
1. El objetivo de rendimiento se basa en la realización de las hipótesis de mercado adoptadas por Edmond de Rothschild Asset Management (Francia) y no es en absoluto una promesa de crecimiento/rendimiento. Tiene en cuenta el riesgo de impago estimado, el coste de la cobertura y los gastos de gestión.
2. Todos los inversores.
3. Todos los inversores, pero específicamente destinados a personas jurídicas e inversores institucionales.
4. nstrumentos especulativos con mayor riesgo de impago (BBB- en Standard &Poor's o una agencia equivalente), o con una calificación similar de nuestro sistema interno de calificación.
La cartera también puede invertir en títulos de grado de inversión hasta el 100% de su valor liquidativo.
5. Part of the Fixed Income division made up of 13 fund managers. Alain Krief has been head of the division since July 2019. Thedivision has more than €6bn undermanagement.