Renta fija
Mientras los activos de riesgo como la renta variable han retrocedido con fuerza hoy, los inversores han optado por refugiarse en los bonos soberanos, tanto en Europa como en Estados Unidos.
En la eurozona, se ha visto toma de beneficios tanto en la curva soberana italiana como en la griega, tras las significativas caídas de TIRes que experimentaron ayer. En el día de hoy, las mayores variaciones de rentabilidad se registraban en las curvas de países con menor riesgo de crédito, con la rentabilidad del bono alemán cayendo 12pb hasta un -0,49%.
Por su parte, la rentabilidad del bono español a 10 años cae por debajo del 0,5%, quedando la prima de riesgo en el entorno de los 100 pb.
De este modo, se aprecia cómo los nuevos planes de compra de los bancos centrales suponen un incentivo para los inversores, que vuelven a comprar títulos de renta fija.
Materias primas y divisas (a cierre de sesión europea)
El precio del barril de petróleo Brent cae nuevamente, quedando cerca de 24 dólares/barril por primera vez desde el 18 de marzo; la caída se relaciona con la menor demanda causa por el coronavirus, a la vez que el aumento de producción de Rusia y Arabia Saudí no ayudan nada a mitigar el problema. Por otro lado, el precio de la onza de oro un % pero sube en la semana un %.
En el mercado de divisas, el euro se estanca en su remontada contra el dólar y el cruce eurodólar cae de los 1,10 dólares por euro.
Macro
Previsiones confianza del consumidor y empresarial de Italia
En marzo, según el Servicio Estadístico de Italia, se prevé una fuerte contracción del índice de confianza del consumidor, proyectándose que se sitúe en 101,0 puntos frente a 110 de febrero. Al mismo tiempo, la confianza empresarial retrocedería hasta 81,7 puntos, 16,1 puntos menos que su registro de febrero (97,8 puntos), empeorando las expectativas en todos los sectores (industria, construcción, servicios y venta minoristas) ante la crisis del Covid-19.
Confianza del consumidor Francia
En marzo, según ISNEE, en Francia la confianza del consumidor retrocedió hasta 103 puntos, frente al dato registrado en febrero de 104 puntos. Este indicador no recoge el impacto en el sentimiento económico del sector privado de la crisis del Covid-19 al tomarse la muestra entre el 26 de febrero y el 17 de marzo.
Índice de sentimiento del consumidor EEUU (Universidad de Michigan)
En marzo, según la Universidad de Michigan, el índice de sentimiento del consumidor se contrajo en 11,9 puntos hasta 89,1 puntos (vs 95,9 puntos febrero), representando su cuarto mayor descenso registrado desde 1970. Los anteriores se produjeron en la crisis financiera de 2008, en la recesión de 1980 y tras el huracán Katrina de 2005.
Decisiones de política monetaria
El Banco Central de Canadá ha rebajado en 50 pb su tipo de interés oficial hasta un 0,25%.
El Banco Central de India ha recortado en 75 pb su tipo de interés de referencia hasta un 4,40%.
Empresarial
Bankia, en un comunicado en la CNMV, ha decidido renunciar al reparto de dividendo de carácter extraordinario para el presente ejercicio y pone en revisión el eventual dividendo a cargo a las cuentas de 2020, con el objetivo que de centrarse en la solvencia de la entidad. De esta manera, el objetivo de repartir 2.500 millones de euros del plan estratégico 2018-2020 se pone en duda y dependerá del efecto de esta crisis.
Con amparo en el acuerdo con Estados Unidos para un potencial tratamiento del Covid-19, que conocimos el miércoles, el presidente de la sección de Bioscience de la compañía ha explicado que pretenden producir la inmuglobina contra el coronavirus a partir de julio en Estados Unidos. Grifols pretende recopilar plasma de pacientes curados del Covid-19 a partir de “principios o mediados de abril” para procesarlo y posteriormente producir inmuglobinas hiperinmunes.