El pasado 22 de noviembre la compañía publicaba resultados del tercer trimestre de 202: las ventas alcanzaban los 7.103 millones de USD (+50% año contra año), con un margen bruto del 65,2%, el flujo de caja operativo los 1.519 millones de USD (+19% a/a). La compañía ha comprometido 1.600 millones de USD en prepagos con proveedores en el tercer trimestre y tiene comprometidos 6.900 millones para asegurarse el suministro en 2022.
El mercado espera que la compañía tenga unas ventas de 26.682 millones en 2022, llegando a los 37.000 millones para 2024. Del mismo modo, se espera el beneficio pase de los 11.017 millones de 2022 a unos 15.642 millones para 2024.
Por valoración en bolsa, el PER estimado para 2022 es de 55,66x y el EV/EBITDA de 46.98x. La corrección sufrida está dentro de la rotación que ha tenido el mercado, por la subida de los tipos de interés en EEUU. La compañía sigue manteniendo unos múltiplos de valoración exigentes, sin embargo, su negocio se encuentra en una megatendencia que sostiene una demanda fuerte en los años venideros tanto en la división de juegos como en la de centros de datos. La asociación con fabricantes de automóviles y la implementación del coche autónomo serán catalizadores positivos para el valor en el medio plazo. La compañía también puede verse beneficiada por el crecimiento del Metaverso. Ha lanzado una plataforma de software para crear espacios virtuales (Omniverse), con un elevado potencial futuro.
Desde una perspectiva técnica, NVDA tiene un hueco alcista en los 233,54 USD que, al cerrarlo, nos puede dar una posible zona de entrada que estaría por encima de la media de 200 sesiones, en los 220 USD. Podríamos colocar el stop de venta por debajo de la media de 200 sesiones, es decir, en 210 USD.
La compañía publicará resultados el próximo 24 de febrero, podríamos esperar a ver estos resultados antes de tomar posición en el valor.
El consenso da un precio objetivo de 345,25 USD con 39 comprar, 6 mantener y 2 ventas.