Resultados financieros consolidados 2020 de BFF Banking Group

Massimiliano Belingheri, CEO del Grupo, comenta: “En un año que fue particularmente difícil para nuestras sociedades y economías, el equipo de BFF mantuvo un desempeño positivo. Logramos una buena rentabilidad, una fuerte relación con clientes, incremento de volúmenes de negocio, una excelente calidad de los créditos, y una buena disciplina de costes. Como aspecto menos positivo para nuestro negocio, se identifica una mayor liquidez del sector público, que ha acelerado en los pagos a proveedores, lo que también tuvo impacto en la atractividad de las operaciones de venta de créditos comerciales. También el cobro de intereses de demora se redujo por el impacto del teletrabajo en las Administraciones Públicas, en particular en el área sanitaria. Anticipamos que la integración de DEPObank, y una más eficiente estructura de capital, nos podrán apoyar en le generación de nuevas oportunidades para el crecimiento del negocio.”

• Ingreso Neto Ajustado a finales del 2020 (FY20) de €97.6m, -1% a/a (+7% a/a si se excluyen las recuperaciones extraordinarias de intereses (LPIs)^[1]
• Volumen de nuevos Negócios del €5.8bn (+9% a/a)
• Cartera de préstamos a clientes plana, debido a una cobranza de créditos más ágil. Se identifica un desempeño superior del negocio de BFF si comparado con la tendencia del mercado de factoring italiano. 43% de los préstamos a clientes ya ocurren afuera de Italia – representando un incremento de la importancia de las operaciones internacionales del Grupo - vs. los 41% registrados a finales de 2019
• Incremento de las existencias de LPIs (intereses de demora) fuera del balance no reconocidos para €406m
• Financiación disponible de €4.2bn, con €0.6bn de líneas de crédito disponibles que no fueran utilizadas
• El Grupo cuenta con un bajo perfil de riesgo, con intereses de demora netos del -34% a/a, 8 puntos básicos de coste de riesgo, con un rácio de cobertura de riesgo del 84%. Un volumen de moratorias de crédito poco significativo: €3.0m, 0.07% de los préstamos a clientes a fecha de 31/12/2020
• Fuerte posición de capital (Rácio de CET1 del 15.5% y Rácio de Capital total del 21.6%), con €107m de excedente de capital - 15% por encima del objetivo para este rácio. Rácio CET1 del 26.0%, incluyendo a los dividendos devengados
• €169m en intereses devengados del 2019 y 2020, que estan listos para ser distribuido, sin incluirlos en los racios de capital. Se espera la aclaración por parte del Banco de Italia sobre el momento en el que se pueden distribuir los dividendos
• Implementación de las nuevas reglas aplicables a la definición de incumplimiento (the “New DoD” prescriptions): impacto positivo sobre el racio CET1 e los rácios de Capital total del 4.5% y 6.6%, respectivamente, tras ajuste en el modelo de ponderación de riesgo con base en los criterios utilizados por la competencia.
• DEPObank: cierre de la operación e integración (M&A) previstas para el primer trimestre de 2021 (1Q 2021). La nueva entidad conjunta que resultará de este proceso de M&A se presentará oficialmente a la comunidad financiera tras el cierre de la operación.
• ESG (Environmental, Social and Corporate Governance): un fuerte compromiso con el crecimiento responsable y sustentable del negocio, en acuerdo con las buenas prácticas de gestión y Governance de empresas privadas. El segundo informe sobre la actividad no financiera del Grupo se publicará junto con las cuentas anuales.

Datos sobre BFF Banking Group España:

• Un incremento de nuevo volumen de negocio del +18% a/a en España. En total BFF ha adquirido en 2020 €1661 millones en créditos frente a las administraciones públicas (€1061mn en el área sanitaria; €600mn en otros áreas del sector público) vs. los €1413mn adquiridos a cierre de 2019 – paginas 12-13 en la presentación adjunta.
• €97.6mn de Ingreso neto ajustado consolidado del Grupo, -1% a/a (€98.8mn a cierre de 2019) – pagina 28 en la presentación adjunta.

[1] El exceso de recuperación de los ILP frente a la tasa de recuperación mínima del 45% asumida a efectos contables, neta del impacto de reprogramación. Impacto de reprogramación: para los créditos no cobrados en la fecha máxima de cobro prevista, los ingresos por intereses se reducen en la cantidad de rendimiento necesaria para mantener constante la TIR de la cartera hasta la nueva fecha de cobro prevista.